La crisis del BANEX

La crisis del Banco del Éxito, acentuada por titulares en los medios que crearon temor entre los ahorrantes –aunque sus depósitos están garantizados por el Banco Central- es el resultado natural de años de crecimiento desmedido, combinado con la crisis financiera global, y una débil supervisión por parte de la Superintendencia de Bancos, opina Arturo Grigsby, Director del Instituto de Investigación Nitlapán, adscrito a la UCA.

Una fuente bancaria que conoce de cerca la historia reciente del BANEX, explicó que éste llegó hasta esa situación “por que se había especializado en zonas rurales y tenía una alta concentración en crédito ganadero (30%), así como en zonas agrícolas, rurales, etc., correspondiente con su filosofía de ayudar a las personas donde la banca no estaba presente en ese momento”.

“Al entrar el Movimiento No Pago en las zonas rurales y ganaderas se contaminó toda la cartera. La situación empeoró cuando los No Pago llegaron a amenazar a los que sí pagaban y la gente veía que la Policía no los detenía, los jueces no los procesaban y el presidente [de la República] los apoyaba, lo que destruyó la cultura de pago cimentada por años en esas regiones”, añadió.

Grigsby no niega que el aliento presidencial que recibieron los deudores que estaban en mora, y que después derivó en el denominado ‘Movimiento No Pago’, en efecto dañó el ejercicio de varias instituciones de microfinanzas, pero opina que “el debate está muy concentrado en los No Pago”.

A su juicio, el análisis debería comenzar una década atrás, cuando las entidades de microfinanzas se volvieron tan rentables y confiables, (en especial las nicaragüenses) que comenzaron a ser sujeto de crédito de bancos extranjeros y fondos privados de inversión, dando el salto de ONG sin fines de lucro, a empresas especializadas en manejar y colocar fondos.

Nicaragua venía de sufrir el cierre de su banca de fomento y de créditos pequeños (el Banco Nacional de Desarrollo y el Banco Popular, respectivamente), lo que dejó el campo abierto para el crecimiento de las ONG que ofrecían créditos con recursos aportados principalmente por donantes europeos, agencias bilaterales de cooperación, e instituciones financieras multilaterales.

Un premio Nobel

El resultado fue tan bueno, que los teóricos comenzaron a analizar el potencial del microcrédito para sacar a la gente de la pobreza, hasta llegar al momento en que Mohamed Yunus, y su banco, el Grameen Bank (Banco de la Aldea), recibieron el Premio Nobel de la Paz en 2006, por las mejoras en la calidad de vida de las personas que recibían microcréditos de esa institución.

A escala local, Nicaragua (cuya industria de microcrédito está considerada como la más desarrollada de la región, y la que tiene mayor importancia dentro de su sistema financiero), también recibió diversos reconocimientos, en especial, el Premio del BID a la Excelencia en ese sector, otorgado a FAMA, FDL y la Fundación José Niebrowsky.

Dado que resultaba más fácil concentrarse en los sectores de más alto retorno y mayor liquidez, (comercio, ganadería, algunos rubros agrícolas), los bancos que lo hicieron alcanzaron mayores niveles de crecimiento, pero en el proceso, dejaron por fuera a amplios segmentos que no tenían (y seguían sin tener) acceso al microcrédito.

Cuando la crisis mundial redujo las ventas o los precios de los productos, los clientes comenzaron a perder capacidad de pago y a caer en mora, una parte de los cuales pasó a alimentar el Movimiento de No Pago, aunque muchos otros buscaron un arreglo para solventar su situación.

“Si no hubiera habido crisis, igual habría estallado el problema, pero hubiera ocurrido más adelante, y con mucho menos fuerza. Lo que le pasó a estas instituciones es lo que les ocurre a todos cuando las cosas van bien: se relajan los controles, y disminuye la rigurosidad con la que se analiza una petición de crédito, lo que lleva a resultados como los que estamos viendo con el Banex”, explicó Grigsby.

A la par, el sistema adoleció de tener una Superintendencia con poca experiencia en la supervisión de las instituciones de microfinanzas, lo que se conjugó con el ‘periodo de entusiasmo’ que vivían las IMF, y que ha llevado a los fondeadores externos a pensarla dos veces antes de otorgar nuevos créditos, siendo que Nicaragua es ahora (para ellos) un país de alto riesgo.

“Al ver que la FNI no puede hacer el canje de deuda por acciones del BANEX, los acreedores extranjeros sienten que el gobierno no tiene interés en asumir costos en este caso, mientras alientan a los No Pago, y dictan la Ley Moratoria”, explicó Grigsby.

Foto: Arturo Grisby, Director de Nitlapan

De ONG a “banco de éxito”

¿Quiénes son los dueños del BANEX?

*Accionistas internacionales y nacionales

BANEX dio un gran salto para constituirse en banco a partir del 15 de octubre del 2008, si se considera que nació como un organismo no gubernamental, creció a institución financiera regulada por el sistema financiero (FINDESA, fundada en el 2002), hasta convertirse en un banco especializado en microfinanzas.

En el segundo semestre del 2007, FINDESA mostraba un patrimonio de U$13 millones; una cartera que superaba los C$1,900 millones; más de 90,000 clientes; y una treintena de sucursales.

Entre los principales accionistas internacionales del Banco figuran Deustche Bank (Alemania), BlueOrchard (EUA), ResponsAbility (Suiza), Symbiotic (Suiza), Oikocredit (Holanda), Prodel (CA), Stichting Hivos Triodos Fonds (Holanda), Gray Ghost Microfinance Fund LLC (EUA), Antares Fund (CA), Developing World Finance (EUA), Banco FMO (Holanda), Bex Microfund Corporation (CA) y Global Microfinance Equity Fund, LLC (Suiza).

Normalmente no se mencionan a sus accionistas nacionales, aunque su Junta Directiva (según aparece reflejado en su pagina web) está compuesta por Benjamín Vides, Presidente, nombrado por los principales accionistas extranjeros, para que los represente; Mercedes Cuadra, (Secretaria), Representante por Global Microfinance Equity Fund.

Cinco directores: Alejandro Silva, (Developing World Markets); Domingo Chamorro; Jennifer Morsink (Hivos Triodos Fonds); Ricardo de Matheu (FMO); Shannon Ramos (DWF); Gabriel Solórzano (Director Suplente), Alejandro Gurdián, Vigilante, y Aristóteles Esperanza, Gerente General.